torstai 28. helmikuuta 2013

Pieni sijoituslaina käyttöön

Nostin jokin aika takaperin pienehkön lainan tarkoituksenani maksaa sillä eräitä kuluja, jotka eivät ole vieläkään realisoituneet. Johtuen ajan kulumisesta ja erilaisista muista rahatarpeista, on laina osin kulunut toisiin kohteisiin ja osin siirtynyt sijoituskäyttöön. Tämän vuoksi lisään blogini seurantaan pienehkön lainaerän.

Lisäyshetkellä tämä tulee laskemaan salkun nettoarvoa hieman, sillä salkun arvoon lisäämäni osuus on pienempi kuin lainan jäljelläoleva saldo, johtuen lainan osittaisesta käyttämisestä muihin kohteisiin. Lyhennän lainaa kuitenkin melko rivakasti, joten negatiivinen vaikutus tulee nollautumaan noin vuoden kuluessa.

torstai 21. helmikuuta 2013

Vuoden 2013 osinkotuotot

Atrian päivän tulosjulkaisun jälkeen ovat kaikki osinkoesitykset tälle vuodelle selvillä. Pahimman osinkopettymyksen aiheutti Capman ehdottamalla nollaosinkoa odotetun 7 sentin sijaan. Lisäksi oma arvioni Norvestian osingosta osoittautui reilusti ylimitoitetuksi. Näiden lisäksi muut osuivat lähelle ennusteita, joskin Sammon ja Sanoman osinkoesitykset olivat iloisia yllätyksiä. Hankin erän lisää Atriaa ennen tulosjulkaisua ja tämän myötä brutto-osinkojen määrä on noin 2 600 € tänä vuonna eli osinko-odotukset alittuivat lopulta noin 400 € edestä. Yhtiöistä 6 ylitti osinko-odotukset, 4 alitti odotukset ja 2 päätyi juuri ennustettuun osinkoesitykseen.


Osake Odotettu osinko Hallituksen esitys
Atria 0,21 € 0,22 €
Capman 0,07 € 0,00 €
Citycon 0,15 € 0,15 €
Elisa 1,33 € 1,30 €
Fortum 0,98 € 1,00 €
Norvestia 0,50 € 0,30 €
Lännen Tehtaat 0,88 € 0,90 €
Okmetic 0,23 € 0,25 €
Revenio 0,02 € 0,02 €
Sampo 1,27 € 1,35 €
Sanoma 0,54 € 0,60 €
Stockmann 0,61 € 0,60 €


lauantai 2. helmikuuta 2013

Tulevia tavoitteita

Lauantaipäivän ratoksi pyörittelin hieman lukuja taulukkolaskentaohjelmassa ja kävin läpi erilaisten tuotto-odotusten ja pääomalisäysten vaikutusta saavutettavaan pääomaan. Nykyisellä 7% vuotuisella tuottotavoitteella ja 1000 € kuukausittaisella pääomalisäyksellä seuraavat virstanpylväät pääomalle ovat:

200 000 € pääoman ylittyminen kuluvan vuoden aikana
Neljännesmiljoona on kasassa 2015 vuoden aikana
300 000 € vuonna 2017
400 000 € vuonna 2019
Puoli miljoonaa vuonna 2022
Miljoona vuonna 2030

Mikäli sijoituksille saisi tuottoa 9% vuodessa, täyttyisivät nämä tavoitteet seuraavasti:

Neljännesmiljoona on kasassa 2015 vuoden aikana
300 000 € vuonna 2016
400 000 € vuonna 2018
Puoli miljoonaa vuonna 2020
Miljoona vuonna 2027

Mikäli tuplaisin sijoitetun pääoman kuukausittain 2000 € tasolle ja tuotto säilyisi 7%:

Neljännesmiljoona on kasassa 2014 vuoden aikana
300 000 € vuonna 2015
400 000 € vuonna 2018
Puoli miljoonaa vuonna 2019
Miljoona vuonna 2026

Mikäli onnistuisin sekä kasvattamaan tuottoa 9% tasolle että tuplaamaan kuukausittaiset sijoitukset:

 Neljännesmiljoona on kasassa 2014 vuoden aikana
300 000 € vuonna 2015
400 000 € vuonna 2017
Puoli miljoonaa vuonna 2019
Miljoona vuonna 2024

 Tarkastelin näiden euromäärien kuukausittaisia (vuoden tuotto/12) tuottoa ennen ja jälkeen verojen ja sain seuraavanlaisia tuloksia:

Ennen veroja:

Summa 5% 7% 9%
200 000 833 €1 167 € 1 500 €
250 000 1 042 €1 458 € 1 875 €
300 000 1 250 €1 750 € 2 250 €
400 000 1 667 €2 333 € 3 000 €
500 000 2 083 €2 917 € 3 750 €
1 000 000 4 167 €5 833 € 7 500 €

Verojen jälkeen (oletettu 32 % veroaste):

Summa 5% 7% 9%
200 000 567 €793 € 1 020 €
250 000 708 €992 € 1 275 €
300 000 850 €1 190 € 1 530 €
400 000 1 133 €1 587 € 2 040 €
500 000 1 417 €1 983 € 2 550 €
1 000 000 2 833 €3 967 € 5 100 €


Laskelmista nähdään verotuksen tekevän melkoisen kolon tuottoihin, mikäli koko tuotosta joutuu pääomatuloveroa maksamaan. Käytännössä asia ei ole näin yksiselitteinen, mikäli osa tuotosta tuloutuu sijoituksia realisoimalla, jolloin joko hankintahinta tai hankintahintaolettama pienentää verorasitusta ja osinkojen osalta ainakin vielä veroaste on matalampi.

perjantai 1. helmikuuta 2013

Miljoona kasassa

Ensimmäinen miljoona on nyt kasassa, tosin markkoina. Tammikuun aikana salkkuun lisäämäni pääoma nosti salkun arvon reilusti yli miljoonan "mummon". Loppuvuoden aikana pitäisi tavoitteen mukaan ylittyä 200 000 € raja, jonka myötä miljoonasta olisi jo viidennes kasassa.

Jään mielenkiinnolla seuraamaan sijoitusten arvon kehitystä. Lisäsijoituksien osalta tilin saldo näyttää tällä hetkellä lupaavalta, joten ainakin alkuvuoden osalta lisäsijoitustavoitteen tulisi olla saavutettavissa. Palaan tähän tarkemmin vuosineljänneksen päättyessä.