maanantai 3. joulukuuta 2018

Marraskuussa 2% nousu

Marraskuussa salkku palautui lokakuun laskusta nousten 2%, mistä on kiittäminen suoria osakesijoituksia ja niistäkin pääosan noususta tuotti Berkshire Hathaway. Salkun muut osat käytännössä säilyttivät arvonsa. Tuoton myötä tavoite lähestyi laskennallisesti jälleen 2 kuukaudella. Vuosi lähestyy loppuaan ja kuluva kuukausi ratkaisee millaiseksi salkun tuotto lopulta muodostuu. Uskallan toivoa salkun arvon jäävän selkeästi plussalle, mutta kasvu näyttäisi jäävän viime vuosia heikommaksi.

keskiviikko 31. lokakuuta 2018

Lokakuussa lunta tupaan 6,1% edestä

Lokakuun markkinamyllerrys näkyi omassa salkussa 6,1% laskuna ja euromääräisesti salkun arvosta katosi lähes 40 000e. Markkinakehitystä osaltaan mittasuhteisiin asettaa se, että salkku ei pakittanut kuin tämän vuoden kesäkuun lopun lukemiin eli edeltävien 3 kuukauden kasvu katosi salkusta tämän kuun aikana. Markkinakehitys oli kauttaaltaan mollivoittoista ja pikaisella silmäyksellä ei salkusta erityisiä valopilkkuja erotu ja negatiivisessa sävyssä ei Nordean lisäksi muita silmäänpistäviä näy. Laskennallisesti tavoitteeni karkasi 9 kuukaudella eteenpäin.

Markkinamyllerrys on jatkunut jo hetken ja ainakaan vielä en uskalla odottaa sen päättymistä. Jokahan nyt eletään laskumarkkinan alkua vai vieläkö härkä jaksaa porskuttaa?

maanantai 1. lokakuuta 2018

Syyskuun tuotto 0,9%, Q3 paketissa


Syyskuun kurssinousu ja lisäsijoitukset salkkuun toivat salkun ensimmäistä kertaa kuun vaihteessa 600 000e:n yläpuolelle. Pääosan tuotosta toivat suorat osakesijoitukset ja erityisesti Nordea on kehittynyt hankintani jälkeen hyvin. Q3:n aikana Nordean kurssi nousi lähes 15% nostaen sen kvartaalin kirkkaimmaksi tähdeksi. Myös Berkshiren paino salkussa on merkittävä, joten lähes 6% nousu näkyy salkun kehityksessä. Pettymyksiä salkussa tällä kvartaalilla tuottivat puolestaan Elisa ja HCP Quant.

Kokonaisuutena tavoite lähestyi laskennallisesti jälleen 2 kuukaudella. Alla kuva, jossa tavoitteen edistyminen näkyy pidemmältä ajalta.


Topit (+5%)

  • Nordea 14,8%
  • USA ETF 7,3%
  • Sampo 6,7%
  • Seligson Brands 6,1%
  • Berkshire 5,8%


Flopit (-5%)

  • Elisa -7,9%
  • HCP Quant -5,4%

maanantai 3. syyskuuta 2018

Elokuun tuotto 2,1%

Elokuun tuotto oli lopulta 2,1%, mutta kuukauden loppupuolen pieni lasku markkinoilla toi lopputuloksen hieman 600k tasaluvun alapuolelle. Tosin tasaluku jäi niin lähelle, että tällä hetkellä sen ylityksiä voi tapahtua useita samankin päivän aikana. Kuun sijoistuotoista tällä kertaa pääosa syntyi suorilla osakesijoituksilla, kun taas ETF:t ja kvantitatiiviset osakepoiminnat kehittyivät heikommin.

Markkinoiden reilun tuoton myötä tavoite lähestyi jälleen 3 kuukaudella ja on laskennallisesti jo alle 7 vuoden päässä.

torstai 9. elokuuta 2018

600k rikki

Markkinoiden vahvan kehityksen jatkuminen kuun alussa sai aikaan uuden rajapyykin ylittymisen ja salkku saavutti 600 000€ arvon. Viimeisimmästä 100 000€ summasta noin 24 000€ on uusia sijoituksia ja loppuosasta vastaa markkinakehitys.

Aiemmat rajapyykit ovat ylittyneet:

500 000€: 2/2017
400 000€: 11/2015
300 000€: 9/2014
200 000€: 2/2013
100 000€: 2011

Ensimmäisestä etapista toiseen vierähti aikaa reilu vuosi, seuraavaan 1,5 vuotta ja kolmanteen ja neljänteen hieman yli vuosi. Ja nyt viimeisimpään kului aikaa 1,5 vuotta. Kehityksen jatkuessa ennallaan, kolkuteltaisiin seuraavaa tasalukua vuodenvaihteessa 2019-2020, mutta en mitenkään usko nousumarkkinan jatkuvan enää tuonne.

tiistai 31. heinäkuuta 2018

Heinäkuussa huima 2,7% nousu

Heinäkuun markkinakehitys oli todella myönteistä ja salkku saavutti uuden ATH-lukeman 2,7% nousun myötä. Markkinat nousivat kauttaaltaan ja salkkuun hetki sitten päätynyt Nordeakin näki ainakin tilapäisen pohjakosketuksensa ja aloitti toivottavasti jatkuvan nousunsa. Hieman markkinoiden tunnelmat itseäni hieman mietityttävät. Monien yhtiöiden tulokset ovat jääneet odotuksista ja markkinareaktiot ovat olleet voimakkaita. Enteileekö viimeisin nousupyrähdys jo markkinan kääntymistä vai vieläkö nousumarkkinalle on tilaa?

perjantai 29. kesäkuuta 2018

Salkku polki paikallaan kesäkuussa

Sijoitusten kesäkuun tuotto oli aikalailla pyöreä nolla tai jos tarkkoja ollaan, niin 0,06% tuotto jäi miinukselle. Pieni lisäsijoitus salkkuun nosti kuitenkin salkun kokonaisarvoa aavistuksen ja tuloksena jälleen ATH. Salkun kasvu ylitti inflaation sen verran, että laskennallisesti taloudellinen riippumattomuus läheni jälleen kuukaudella.

Vuosineljänneksen päätyttyä on aika tarkastella myös toppeja ja floppeja Q2:n osalta:

Topit (+5%)

  • Revenio 19,3%
  • Seligson brands 10,5%
  • USA ETF 10,3%
  • HCP Quant 10,0%
  • Elisa 7,9%
Flopit (-5%)
  • Sampo -7,6%

torstai 31. toukokuuta 2018

Toukokuu 2% plussalle ja ATH

Toukokuu toi tullessaan melkoista kasvua salkkuun ja 2% tuotto toi uuden ATH-lukeman. Markkinatunnelma on viime päivinä ollut melkoisen hermostunut Italian tilanteen ja USA:n tullien vuoksi, joten olisiko tänä vuonna Sell in may and go away oikea strategia? Oma salkku pysyy markkinoilla ja tarkoitus on pieniä lisäyksiä jatkaa, kun sijoitettavaa pääomaa saan haalittua. Markkinakehitys tämän kuun osalta toi laskennallista tavoitetta 2 kuukautta lähemmäs.

keskiviikko 2. toukokuuta 2018

Huhtikuu 2,2% plussalle

Kahden edellisen kuun mollivoittoinen kehitys muuttui iloiseksi nousuksi ja salkku päätyi 2,2% plussalle. Pääoman lisääminen ja sijoitusten tuotto toi salkun lähelle ATH-lukemia ja taloudellisen riippumattomuuden laskennallisesti 3 kuukautta aiempaa lähemmäs. En ole salkun lukemista siivonnut laskennallista verovelkaa, joka kertyi salkun siivouksen yhteydessä ja mikäli verot maksan salkun ulkopuolisin varoin, niin ne saattavat jäädä huomioimatta salkkuun sijoitetussa pääomassa ja täten hieman vääristää tuottolukuja.

torstai 26. huhtikuuta 2018

Sijoitus Nordeaan ja salkun siivousta

Nordean jyrkkä kurssilasku ja kohtuulliset tulevaisuudennäkymät saivat ostohousut jalkaan ja päädyin avaamaan kohtuullisen kokoisen position yhtiössä. Samassa yhteydessä päädyin siivoamaan kokonaisuuden kannalta kooltaan merkityksettömiä suoria osakesijoituksia pois salkusta.

Salkusta siivosin pois seuraavat sijoitukset:

Osake      
Hankinta-aika  
Tuotto osinkoineen
Atria 2012-2013 109%
Capman 2012 53%
Citycon 2012-2015 10%
Capman 2012 53%
Fortum 2012-2015 42%
Apetit 2012 8%
Sanoma 2012 20%
Enersense 2018 -12%


Selkeästi siis pidempään omistaminen kannattaa verrattuna lyhyisiin sijoituksiin. Kvantitatiivisten sijoitusten lisäksi salkkuun jäi enää 5 suoraa osakesijoitusta, jotka Nordean lisäksi ovat Revenio, Berkshire, Elisa ja Sampo.

perjantai 30. maaliskuuta 2018

Maaliskuussa lunta tupaan 3,5% edestä

Maaliskuun reilu kurssilasku vei mennessään koko alkuvuoden ja vielä joulukuunkin tuotot ja taloudellinen riippumattomuus karkasi tämän myötä 4 kuukaudella aiemmasta. Varsinkin suorissa osakesijoituksissa meno oli kylmää ja suurimpia miinuksia tuntuu yhdistävän hyvän osinkotuoton yhtiöiden irronneet osingot, jotka markkinat palkitsivat reilusti osinkoa suuremmalla laskulla.

Kuun osakeanteja (Altia ja Harvia) katselin katsomosta, sillä en nähnyt kummankaan osakkeen hinnoittelussa suurta mahdollisuutta pikavoittoihin ja pidempiaikainen sijoitus kumpaankaan yhtiöön ei tässä markkinatilanteessa houkutellut. Arvion osumista kokolailla kohdalleen alleviivasi molempien antien hinnoittelun päätyminen hintavälin alalaidalle ja kurssikehitys on tähän mennessä ollut vain hieman positiivista.

Suurimmat selittäjät kvartaalin tuotoille löytyvät tästä:

Topit (+5%)

  • Admicom 17,0 %
  • Elisa 12,2%
  • Revenio 6,8%
  • Fortum 5,7%


Flopit (-5%)

  • Capman -18,2%
  • Citycon -14,9%
  • Nordea -14,8%
  • Sanoma -12,1%
  • Seligson Brands -7,0%

Osingot 2018

Osingot viime vuodelta ovat selvillä ja näyttäisi siltä, että 6 yhtiötä nostaa osinkoaan (viime vuonna 6), kun 1 (viime vuonna 1) leikkaa osinkoaan. Kävin lisäksi mielenkiinnosta läpi miten yhtiöt muuttivat osingonmaksuaan edellisvuoden muutokseen nähden. Ilokseni huomasin yhtiöistä peräti 6 nostaneen molempina vuosina. Osinkoja tilille odotellessa.

Nostaminen jatkui: Atria, Capman, Elisa, Revenio, Sampo, Sanoma

Laskijasta ennalleen: Citycon

Osake20172018
Atria0,46 €0,50 €
Capman0,09 €0,11 €
Citycon0,13 €0,13 €*
Elisa1,50 €1,65 €
Fortum1,10 €1,10 €
Apetit0,70 €0,70 €
Revenio0,74 €0,26 €**
Sampo2,30 €2,60 €
Sanoma0,20 €0,35 €
*maksaa osinkoa vuosineljänneksittäin. Odotan yhtiön käyttävän koko valtuutuksensa.
**Osakemäärä kolminkertaistui splitin myötä

keskiviikko 28. helmikuuta 2018

Helmikuu 0,75% miinukselle

Nousumarkkina hiipui ainakin helmikuun ajaksi, joskin pahin markkinamyllerrys loppukuun aikana jo hieman hellittikin ja loppukuun nousun myötä lasku jäi alle prosentin. Lisäys pääomaan pienensi salkun laskua ja tämän myötä laskennallisesti tavoite säilyi 7 vuoden ja 5 kuukauden päässä. Markkinatunnelma on mielestäni hieman rauhoittunut ja näen mahdollisuuksia kohtuulliseen markkinakehitykseen kevään osalta.

keskiviikko 31. tammikuuta 2018

Tammikuu 1,99% plussalle, jälleen ATH

Tammikuussa markkinakehitys jatkui erinomaisena ja salkun kokonaistuotto päätyi 1,99% tasolle. Markkinakehityksen ja lisäsijoitusten myötä laskennallinen tavoite tuli jälleen 3 kuukaudella lähemmäs ja huomasinkin viimeisen 5 kuukauden tuoneen tavoitetta peräti 11 kuukautta lähemmäs eli laskennallista vauhtia nähden yli tuplavauhtia on markkina edennyt.

Suotuisa markkina toi Admicomin listautumismarkkinalle ja päädyin pienen siivun yhtiötä merkitsemään, kun lyhyellä perehtymisellä positiivinen tuotto jo melko lyhyellä aikavälillä näyttää tappiota todennäköisemmältä. Suurimmat yhtiön ulkopuoliset syyt tähän ovat annin melko pieni koko, osakemyynnin puuttuminen kokonaan repertuaarista ja rahastojen sitoutuminen ankkurisijoittajiksi instituutioannissa. Riskinä tässä on, että osakemäärä jää niin pieneksi, että kaupankäyntikulut syövät voitot.