Kesäkuu toi mukanaan reilua nousua salkkuun ja sen kaikki osa-alueet päätyivät mukavaan nousuun. Vuoden alusta salkku on noin 5% korkeammalla ja kesäkuun puolivälissä salkku kävi tämän vuoden huipuissa, joista sitten viimeisten 2 viikon aikana lasketeltiin noin 1,5%.
Mukava markkinakehitys toi laskennallista tavoitetta peräti 3 kuukautta lähemmäs ja viime vuoden kevään ATH-lukema on enää reilun 3% päässä.
Salkun arvosta katosi kuukauden aikana reilut puoli prosenttia. Kehitys oli epätasaista, sillä indeksoitu ydin nousi mukavasti, kun taas suorat osakesijoitukset ja muut rahastot menettivät arvoaan. Markkinat tuntuvat hieman rauhoittuneen ja USA:n velkakatto-ongelmakin on taas siirretty näillä näkymin tulevaisuuteen. Laskennallinen tavoite karkasi kuukauden aikana kuukaudella eteenpäin.
Pieni myötätuuli jatkui salkussa huhtikuussa ja salkun arvo kasvoi 0,8%. Reaalisesti salkku polki paikoillaan, kun inflaatio kulki yhtä kovaa vauhtia. Kehitys oli salkun kaikilla osa-alueilla lievästi positiivista, joskin suorat osakesijoitukset erottuivat lievästi edukseen.
Salkku kävi kuun puolivälissä vuoden huipuissa, mutta kuun lopun aikana näistä lukemista lasketeltiin reilut 1,5%. Vuoden rauhallisemmat markkinakuukaudet ovat edessä ja syksyn myötä nähdään olisiko tänä vuonna toiminut sell in may and go away vai jokin muu strategia.
Maaliskuu päätyi lievästi plussalle salkussa, mutta jylläävä inflaatio ylitti salkun tuoton ja tämän myötä laskennallinen matka tavoitteeseen kasvoi aavistuksen. Inflaatio on osassa maita jo hieman laantunut, mutta ainakin toistaiseksi luvut ovat kovasti eri mittaluokkaa kuin aiempina vuosina.
Markkinat ovat jälleen viime päivinä nousseet melko reipasta vauhtia ja talouden ongelmat näyttävät unohtuneen. Joko on uuden nousumarkkinan aika vai vieläkö haetaan vauhtia alempaa? Itse pidän jälkimmäistä todennäköisempänä, sillä talouden ongelmat ovat mielestäni vielä ratkaisematta ja moni yritys lienee vielä ongelmissa kuluttajakysynnän laskiessa ja korkotason noustua.
Helmikuussa salkun indeksoitu ydin nousi lievästi, mutta rahasto- ja suorat osakesijoitukset laskivat. Erityisesti Revenion lasku kuritti salkkua. Inflaatio heikentää edelleen salkun reaalista kehitystä ja kuukauden takaiseen nähden reaalinen miljoonan tavoite kasvoi jälleen 7000€ suuremmaksi inflaation myötä. Inflaatio yhdistettynä salkun arvon laskuun vei laskennallista tavoitetta kuukaudella kauemmaksi.
Vuosi 2023 alkoi nousulla oman salkun osalta. Salkku saavutti kuukauden aikana huippunsa kuun puolivälissä ja nousi kuun lopussa lähes puolivälin lukemiin. Salkun arvo kasvoi kaikilla osa-alueilla mukavasti ja laskennallinen tavoite lähestyi 3 kuukaudella.
Markkinatunnelma on jatkunut hermostuneena ja päivämuutokset ovat markkinoilla suuria. Korkokehityksen epävarmuus näyttää jatkuvan vielä ainakin kuukausia ja yleisen taloustilanteen osalta ennusteet vaihtelevat Suomen osalta pienen laskun ja nousun välillä ennustajasta riippuen. Odotan markkinakehityksen jatkuvan hermostuneena.
Vuosi on sijoitusten osalta paketissa ja on aika katsoa taaksepäin. Salkun tuotto jäi joulukuussa 4,6% miinukselle ja koko vuoden tuotoksi muodostui sen myötä -8,2%. Tein vuoden aikana salkkuun lisäsijoituksia 40 000€ edestä ja niiden myötä salkun arvo säilyi rimaa hipoen 7-numeroisena. Uusien sijoitusten merkitys kokonaisuudelle on jo melko vähäinen, kun koko vuoden lisäsijoitukset eivät riitä kattamaan edes tämän kuukauden sijoitusten negatiivista arvonmuutosta. Salkun kokonaisarvo laski vuoden aikana reilut 45 000€ ja laskennallinen tavoitteeni karkasi inflaation kirittämänä 20 kuukautta vuodentakaista kauemmaksi.
Olen vuosittain tarkastellut kokonaisvarallisuuteni kehitystä ja vuonna 2022 varallisuus laski noin 27 000€. Varallisuuden lasku selittyy yksinomaan sijoitusten tappioilla, jota muun omaisuuden lisääntyminen ei riittänyt kompensoimaan. Asunnon nettoarvo nousi vuoden aikana noin 147 000€ tasolle lainan lyhennyttyä. En ole asunnon arvostusta päivittänyt ostohinnasta, joten tässä voi hieman ilmaa olla asuntomarkkinan viilennyttyä. En ole jatkossakaan asuntoa uudelleenarvioimassa säännöllisesti, joten en tässäkään kohtaa arvoon tee alaskirjausta, jonka arvioisin olevan tällä hetkellä kokoluokkaa 20 000€. Muun omaisuuteni arvoksi arvioin noin 50 000€, johon olen sisällyttänyt aiempien omaisuuserien lisäksi yhden kassavirtaa tuottavan kohteen, jonka nettotuoton pääomitin 5% tuottovaatimuksella. Tähän pohjautuen arvioin kokonaisvarallisuudekseni noin 1 197 000€.
Vuosi päättyi osakemarkkinoilla hermostuneisiin tunnelmiin ja uskon hermostuneisuuden jatkuvan vielä ainakin alkuvuoden ajan. Korona on toivoakseni pääosin ohitettu Kiinankin lopulta luovuttua pääosasta rajoituksia. Uskon tämän johtavan joidenkin kuukausien mittaiseen tilanteen hankaloitumiseen Kiinassa, mutta muualle toivon vaikutusten jäävän vähäisemmiksi. Ukrainan tilanne vaikuttanee markkinoihin koko alkavan vuoden ajan. Inflaation hiipumisesta on saatu ensimmäisiä merkkejä ja korkosykli on toivottavasti alkuvuoden aikana vähintäänkin tasaantumassa. Globaali talous on jäähtymässä ja toivon tilanteen jäävän vain lieväksi laskusuhdanteeksi ja uuden nousun käynnistyvän jo alkavan vuoden aikana.
Salkun osalta tulen jatkamaan kuukausisäästämisohjelmaa ja muutoin suuria liikkeitä ei ole suunniteltuna.
